Welcome to Money Insider

Investment,Technology,Wealth Management

The possibilities are endless!

Member Login
Lost your password?

理財

瑞郎上限未解 歐洲人心未定

By
July 30, 2013
瑞郎上限未解 歐洲人心未定

友人近日到瑞士旅遊,談及的經歷除了享受雪山美景,以及品嘗瑞士火鍋以外,他還提到在短短十天的行程間,兌換的瑞郎賬面有賺,不如上次去日本兌日圓般,一路去一路跌這麼「黑仔」。 有見於此,筆者再度翻查歐洲貨幣的形勢,發現一個現象未解,卻鮮有人提及,就是瑞郎與歐元仍然以1兌1.2的比率掛鈎,即是瑞郎幾叻,兌歐元也不能升穿1.2的上限,以防這雪山國的貨幣過強。 瑞郎宣布無限量與歐元掛鈎,始於2011年9月歐洲爆發債務危機,不過現時危機過去,聯繫匯率仍然存在,最為不好玩的是,如此這般掛鈎,令到原來是歐洲匯率一個重要的三角市場、英鎊、歐元、瑞郎,變成了英鎊、歐元與瑞郎的局面,即是說,可能有的變化少了,純炒歐洲貨幣的基金,少了很多組合選擇。 往瑞士旅行的朋友,因為兌瑞郎匯價上漲而獲得的小錢而滿足,知足常樂,這種態度是值得嘉許的。
續續閱讀

人民幣升值有幾快?

By
April 29, 2013
人民幣升值有幾快?

近日,人民幣繼續以矮仔排樓梯的速度上升,相對於日圓的貶值,人民幣的保值甚至升值功能,更為奪人眼目。到底,人民幣升值有多快,又有什麼人民幣產品值得留意? 向來,大眾對於人民幣升值,只有一個大概的感覺,其實,這種貨幣的升值是有公式可計,就是每天可按人民銀行掛出的中間價,上下浮動1%,近月人民幣升多跌少,累積起來,便有頗為可觀的進漲,兌港元近一個月共升了15點子,若把眼光延長至一年時間,漲幅更達到35點子。 在此人民幣的升勢之下,有何產品可留意? 小學級的投資者,可選擇人民幣存款,各大銀行現時敍做的人民幣存款,利率達到1.5厘,由於只是單純存款,不與其他投資品掛鈎,故投資起來簡單直接,是最為簡單的選擇。 中學級的投資者,可選擇人民幣債券作為對象,近年內地金融巨無霸來港發債,雖然已過了IPO時期,不過投資者仍然可以詢問銀行職員,透過銀行在二手市場排隊買貨。此等債券的好處是發行機構規模大,又有信譽,把資金投放到這些債券上,可以賺到利息。一般而言,銀行只會向收到人民幣債券的投資者,收取小量手續費(認購額0.5%或100港元),若你是熟客的話,連手續費也可能有得免呢。不過,這等債券的貨源頗為缺乏,常常也沒有貨,但若耐心等待,有間也會買到好東西。 大學級的投資者,建議選擇優質的人民幣股票及基金,論到手續費便宜者,當然是可直接在港股市場購買,有個「冧吧」跟住的股票及基金。經過港交所推波作瀾,香港掛牌的人民幣報價股票基金已有好幾款,業務涵蓋收費公路及房地產等(見附表)。 隨着內地RQFII水喉開通,香港的投資者現時亦可以人民幣投資於A股市場,往昔「觸不到的戀人」,今天終於可以接觸得到,其中易方達(eFund)、嘉實及華夏三個經營商也提供追蹤A股表現的ETF,且追蹤指數各具特色,易方達所追的是中證100指數;嘉實明晟那隻追蹤MSCI中國指數;華夏所follow的是華夏滬深300指數,各有姿色任君選擇,皆以人民幣報價。 投資者須注意的是,若閣下是大額投資於人民幣產品之上,往往不是可以一天完成交易,皆因金管局仍對有每天20,000元的上限,故若閣下購買10多萬元價值的ETF,須分數天換取人民幣入市。
續續閱讀

如何選擇強積金?

By
April 24, 2013
如何選擇強積金?

這是一個相當切身的題目,皆因每個打工仔也要面對退休的問題,而工作了一段時間,每人又至少有一個或多個強積金戶口,要想退休有些保障,妥善管理強積金是應該的。首先,想談談整合戶口的問題。 若你是坐唔定常轉換環境的打工仔,是應該考慮把強積金整合的,皆因部分強積金有最低消費或是「零頭單位」,若戶口內的金額太小,而閣下以單一戶口投資多個基金的話,有「碎基金單位」亦不足為奇,筆者認為,最佳的方法是把鎖碎的戶口整合在一起。 第二,就是閣下到底「波動」這東西的接受程度有多高。若閣下對於小小波動亦忍受不了,不喜歡海盜船搖彷感覺的人,還是把大部分的基金放在保本或是貨幣基金較佳。 不過,一般正常人,也會接受到坐海盜船的,所以,選擇股債混合基金,也是最為合理的選擇。事實上,坊間不少股債混合基金均能做到長線增值的效果,因為拉上補下,每年提供高單位回報,持之以恒的話,效果可能勝過其他基金。 在你自問能挑戰海盜船最側兩面的「沙膽」仔女,則要以一條問題來驗證自己是否最適合全股票基金,那條問題是:到底在我現啤牌時,我是否在15分鐘內便能認出誰是魚腩人物?為何我要問這條問題﹖其實是驗視自己是否有能力去面對瞬息萬變的市場,這包括智力和心力,若你的答案是否定的話,衷心建議你選回股債混合基金。 其實,投入股債混合基金在現市況中是一個好選擇,筆者抽查8隻強積金公司提供的股債混合基金,近三年回報介乎3.1%至4.8%(見附表),若這個4%的每年回報率維持10年,投資期內的總回報已經有48%了(1.04*10次方)。 打工仔亦可以另一方法,自製「股債混合基金」,只要把基金投入按照五五比例投入純股票或純債券的基金,亦可把戶口分拆,僱主部分投入債券基金,打工仔供款(可自由行部分)投入股票基金。無論你是使用六四比、三七比、四六比,長線也可造到增值效果,正如文首所說,可以閣下對主題公園海盜船的接受程度,來考慮如何分配資金的「黃金比率」。 收費問題,當然亦是考慮的一部分,因為按複利的威力,若兩項基金的手續費相差0.5個百分點,年復一年,若以30年計,這將是16%的差距(1.005*30次方),小數怕長計,一定要留意基金的手續費。 到最後要考慮的,則是提取退休金的年期。有打工仔計劃一退休以後,即時提取大部分供款使用,有些打工仔則選擇以年金方式領取,這是人生規劃的問題,故若閣下將屆退休年齡,不妨計劃一下如何領取這筆款項。
續續閱讀

通脹難避 宜選iBond

By
January 22, 2013
通脹難避 宜選iBond

香港政府新聞網昨日公布,本港12月份的通脹率達到3.7%,全年平均通脹率達到4.7%。細項之中,以房屋(5.1%)、食品(4.3%)和外出用膳(4.3%)的升幅最為顯著。 看來,物價上漲之勢將會持續,究竟有什麼產品可選。除了高息的領匯(0823)之外,可選iBond。 iBond的特色是隨着物價指數計算派息率,全年派發的息率,相等於1%或全年物價指數,取其高者,以現時的房屋價格而論,肯定是高於1%,問題是會不會到達5%這麼高,故派息率超過4厘的可能性亦很大。 至於是選「4208」還是「4214」,則應是「4214」較佳,因為「4208」下一次的付息日是本月28日,息率為3.38厘,由於是2014年7月到期,只能多派三次息:而「4214」的到期日是2015年6月,將有4次分派,料通脹升溫的情況將集中於2014年下半年,故應是「4214」較為可取。 圖片:上月通脹數據顥示,食品價格上升了超過4%,似乎今年也難避免通脹(Wikimedia Commons)
續續閱讀

30歲前要戒掉的壞習慣

By
January 4, 2013
30歲前要戒掉的壞習慣

筆者強調,打工仔除了要學習如何投資以外,學習如何理財也是重要的。可惜,現時教人炒輪的人多,教理財的卻不多,要踏上小康之路,其實是要雙管齊下,《Business Insider》引述了理財網站LearnVest提供了30項在三十歲以前要戒掉的壞習慣,這是筆者覺得有意思的12項。 一、用信用卡消費,在月尾不找清賬目 四、擁有學生貸款及房貸以外的借款未還 六、抽煙 九、衝動消費——你應該知道什麼是需要買的 十、問父母拿錢 十一、在你值得加薪時,你不要求加薪 十二、在你結婚以後,才開始作理財策劃 十三、認為投資這件事是沉悶的 十四、只把眼光放在自己處,而不去做善事 十九、為每項服務付遲交的款項 二十五、在你的金錢這件事上,以為別人比你更為清楚 二十七、以為男性在投資方面勝過女性 你的選擇又是那些?由三十歲開始戒掉理財的壞習慣,絕對不遲,只要有決心,計劃可成真。 詳細報道可看:http://www.businessinsider.com/30-bad-habits-you-should-drop-by-age-30-2013-1 原文可參考LearnVest:http://www.learnvest.com/ 圖:不要以為,到三十歲才開始籌劃理財計劃是遲了(Wikimedia Commons)
續續閱讀

提高回報的因素

By
December 10, 2012
提高回報的因素

Behavior Gap網誌繼續提供一系列講提高投資回報的畫作,這一幅談到提高回報的因素,也有意思,大圈內的重要因素…… 一、行為 (Behavior) 二、股票的比例(% of stock) 三、細價股的比例(% of small stock) 四、價值股的比例(% of value stock) 那麼,什麼東西是不重要的呢?她們就在小圈裡,包括時機、股票的選擇、CNBC以及你的姐夫…… 是的,相信大家也有過一個這樣的經驗,就是你向告訴了像你姐夫這樣的親人你買了某股票,並告訴他這隻股票的前景有多好,後來這隻股票價格下跌了,你發現它有些因素已改變了,但礙於面子,你不會立即沽掉它,到了股價真的跌得很低後,你才黯然沽出它,在這件事上,把你買了那隻股票告訴你姐夫,其實是為你的選股決定增添不必要的壓力。 這不是叫你不與人分享股票的前景,姐夫可能是個很好的分享者,其實你大可說看好那隻股票,而不透露你是否持有它,通常愈少人知道,所承受的不必要壓力便愈少。 《Behavior Gap》這本書,還教大家把投資的注意力集中在一些重要的事上,不去理會無關痛癢的事情。作者Carl Richard是一財務策劃師,亦為投資者教育組織BAM ALLIANCE的主席,並且是New York Times及Morning Star Advisor專欄作家。 若你喜歡他們畫作的話,不妨買一幅回家,詳情請參閱http://www.behaviorgap.com/
續續閱讀

來一場現金流遊戲

By
November 23, 2012
來一場現金流遊戲

筆者玩「現金流」遊戲,已經是三、四年前的事,參與者有銀行經理、老師、公務員、電訊公司銷售主任和中小企老板。 部分參與遊戲的朋友,是第一次接觸這套遊戲。雖然在遊戲之前,主持有向參與者解釋過,要走出「老鼠賽跑道」的小圈到了「快車道」的大圈,才能勝出,不過在玩的時候,有玩家並不在意如何走出小圈。 筆者玩這次遊戲的經驗,與羅伯特‧清崎(Robert Toru Kiyosaki)對遊戲玩法的結論不謀而合,就是就算出身不好,抽到了收入較少的職業,在遊戲中也不一定會輸,只要能累到現金作投資,又沒有過分地不幸常常遇到意外事件的話,能夠跑出老鼠賽跑道的機會是有的。 當然,為了把遊戲簡化到可玩味的程度,遊戲中出現的投資事件,如買股票和房產的結果,多少含有幸運的成分。不過,這亦無礙遊戲帶出的宗旨,就是若要走出日復一日的「老鼠賽跑道」,投資及創業也是不可少的,讀者應按自身所長,選擇增加自身現金流的方法。 圖片:現金流遊戲,HKbookcity.com有售
續續閱讀

選擇強積金大表 分類冠軍一覽

By
November 2, 2012
選擇強積金大表 分類冠軍一覽

強積金半自由行已經開始實施,《選擇》月刊10月號隨書附送強積金表現了收費大表一個,筆者今天終於購得一本來看,果然把投資表現及收費詳列比較,製作者花上不少心思,消費者委員會今次應記一功,讀者們亦值得買一本來參考。 若以強積金表現和收費來衡量,當然以是強積金表現行先,若然該強積金表現良佳,筆者絕對不介意多付一點管理費。故一拿到大表,便找尋各類別中哪隻基金表現最佳。 先說股票基金,原來去年表現最佳者,乃是投資於北美股票類別者,「強積金優異選計劃——北美股票基金」跑出,一年回報為4.53%。去年市況波動,確是令到一眾股票基金表現較為遜色,基金經理們今年要努力啊! 至於混合資產基金,是基金數目最多、組合最為變化多端的一個類別,亦是最為考驗基金經理投資技巧的一個組別。去年,該組別的最高回報在20%至40%股票類別,由「RCM強積金精選計劃——目標回報基金T」,以1.7%回報奪得。 債券類別方面的投資,應在波動市況中較具防守力,不過,這個組別去年大多是力保不失,回報並不太高,其中滙豐機構的「富達退休集成信託計劃——國際債券基金」,便以4.18%的回報取得該組別冠軍。 至於保證基金方面,雖然類別名字說只得保證,但表現在各組別中卻是不低。該組別31隻基金中,以安盛信託發行、AXA管理的「AXA保證基金」最為突出,去年回報為4.01%。 至於保守基金和貨幣基金,不用提吧,皆因這些類別的基金,基本上也是投放在港元或美元之上,基金回報似有若無,若是有所虧蝕,也是神奇中的神奇,這個類別之中,表現最佳的是「景順強積金策略計劃——強積金保守計劃」,回報是0.73%,請鼓掌! 圖一:選擇月刊封面 圖二:各類別最佳表現基金一覽(資料來源:消委會)
續續閱讀

強烈反對「長者生活津貼(撤銷)資產審查」

By
October 31, 2012
強烈反對「長者生活津貼(撤銷)資產審查」

本網編輯推介文章:特惠生果金的審批成為城中熱話,石先生部落作者石先生以另一角度為到應否推行提出理據,可供讀者從另一角度思考。 自香港變得十分政治時,石先生便覺得不再多說什麼與政治有關的話題文章,一來是批評文章多,要罵的都有人罵了,不必再說。二是社會環境二元對立,不反對的便是敵人,中立的聲音也會被說是建制、親中,總是被指責,支持的也不會出面支援,何苦害自已呢! 長者生活津貼,也就是所謂的「特惠生果金」最近被各政黨在選舉後大肆批評,指不應設審查,只要 65 歲以上的老人都可派發。這樣的說法得到很多人的支持,從老中青,都有很多人支持,昨晚一句(強烈反對「長者生活津貼(撤銷)資產審查」)也看得出很多人要求取消審查,但其實大家有沒有想過審查的原因,審查的條件及不審查帶來的後果。 反其道而行,先說一下審查的條件。今天張建宗局長信報的文章(長者生活津貼旨在扶貧)很清楚簡單的把這方面說出來,很適合大家補充一下背景資料:(節錄) 博客:石先生部落 連結:http://www.stoneip.info/?p=65990 作者簡介:石先生(Stone IP)現於 Engadget Chinese / China 擔任高級編輯,同時為生活消閒專欄作家,文章以生活消閒、數碼科技、影視娛樂、旅行紀事為主,其個人專欄分布於多個媒體,為不同報紙、雜誌或網站等撰寫文章和發表專業意見。因工作關係常遊走香港各處,每年更會在外地工幹和旅 遊。生於香港的石先生亦喜愛游歷不同國家享受生活,目前已到過英國、法國、荷蘭、德國、意大利、瑞士、西班牙、日 本、台灣、新加坡、菲律賓等,接下來還會到美洲、中東與非洲。 現有個人專欄於 hkdirectory.hk、mPaper.tv 及 Chancedia.com,也會於新浪香港旅遊、gotrip.hk 撰寫文章,本網誌部份文章也會視性質載於 beautytalk.com.hk 及 hksilicon.com。
續續閱讀

到郵局繳費有獎抽

By
October 18, 2012
到郵局繳費有獎抽

又到了交稅及差餉的季節,有沒有想過如何繳交最為著數?由即日起至11月15日期間,在香港任何一間郵局繳交政府或公用事業賬單,可獲得印有抽獎號碼的郵繳通抽獎券,參考者抽獎次數不限,繳交賬單數目越多,中獎機會越大。 郵政局的「郵繳通」抽獎獎品豐富,頭獎為Samsung GALAXY S III一部,二獎為Canon PowerShot S100一部,三獎則為豐澤1000元禮券,各有一個名額。另外亦設有四獎及五獎,分別為50份惠康超市100元禮券,以及100份惠康50元禮券。 抽獎結果將於2012年12月7日在《The Standard》、《星島日報》及郵政局網頁公布,參加者須自行查閱中獎結果,主辦單位不會另行通知。 既然有如此優惠,不妨暫時放棄用櫃員機或網上銀行過數,集齊你的稅單、水費單、電費單、電話費單及差餉單,到郵局交費,看看自己有沒有抽獎命了。 主辦單位條款:http://www.hongkongpost.hk/chi/services/paythrupost/index.htm 圖片:尖沙嘴郵政局〈資料圖片)
續續閱讀

投資理財第一步

By
October 4, 2012
投資理財第一步

不少年輕人都想擁有財富,想在35歲前賺得100萬元,對於如何投資,坊間有大量建議及資訊,不過,往往就沒有人指出第一步,沒有本金又怎能做投資? 很多年輕人也渴望突如奇來獲得一筆獎金那麼就有錢投資了。不過,有這種運氣不容易遇上,而多數人的財富,也是由控制現金流加上投資得法而累積的。 正如《窮爸爸‧富爸爸》的作者羅勃特‧T‧清崎〈Robert T. Kiyosaki〉所言,不管你收入有多少,若能控制每月支出少於收入的話,你便有資本在手,可作投資。附表是上世紀一本經典財經書的表格,教導美國人如何累積財富,大中華地區的年輕人之項目雖然有所不同,但概念仍是一樣的,就是檢視自己有什麼收入和支出項目,從而了解自己的財政狀况。 收入一欄的來源,各有不同,有些人打工賺錢叻,有些人擅於做生意,要了解自己的強項發展,至於投資,筆者認為是人人都可以做到的,只是回報多寡的分別。 重要的是,閣下若然持之以恒,不斷有現金流入戶口,累積到一筆本金,就有「膽量」撥出部本金,去做一些看似高風險〈風險高與低,很多時是主觀的〉,回報很高的投資,那末,對於打工收入的依賴便可降低,達到半財務自由了。 再說一遍,要累積財富,控制現金流和找到合適的投資,相輔相成,缺一不可。 圖一:累積財富,是控制收支及投資兩方面努力的成果。〈資料圖片) 圖二:衡量資金流量的表格〈”How Money Works” Jonathan Lansner著〉
續續閱讀

中移動ELN諗得過

By
August 23, 2012
中移動ELN諗得過

有個朋友問我,中移動〈0941〉現價買不買得過,小俠認為用來收息,也是合適之選,筆者最近有留意到,中銀香港推出了一隻與中移動掛鈎的ELN,看來有點兒複雜,實質上對於具學識的專業投資者,頗為合適。 中銀推出這隻ELN的條款是這樣的,投資期為一個月,若然在合約期內,中移動的股價跌穿協議價80.95元,投資者把10萬元的投資全數換成中移動股票,投資期內,可得到年息15.6厘的回報。 假設投資者與銀行訂立10萬元的ELN合約,投資期為1個月,倘若這一個月內中移動股價跌穿協議價80.95元,投資者須接貨,同時可收到約1144元利息。 購買這些ELN的關鍵在於,到底合約議定掛釣的股份,是否一隻質優的股份?倘若要接的是一隻爛股,就算提供的利息有多吸引,都博不過。筆者則認為,中移動作為全國流動電訊商龍頭,基本質素上佳,就算股價一時跌穿買入價,接貨也無妨。 當然,這筆拿出來投資的資金,要是閒錢,可被鎖住3至6個月,若能達到這項條件,拿來換取15厘息,值得考慮。 相片來源:Wikimedia,commons
續續閱讀

投資定息保險 須注意年期

By
August 6, 2012
投資定息保險 須注意年期

近期股市反覆無常,債市亦存在風險,有朋友覺得市況難玩,又在銀行客戶顧問的推介下,買起投資相連保險來,這類產品有一定的保本性質,在現時市況別具吸引力。不過,投資者須注意投資年期是否適合自己。 一間中資銀行職員最近向一位朋友推介一種定息產品,只要一次過付50萬元,每年每可獲得三厘回報,於投資年期過了以後,便可取得本金加上利息。每年三厘的回報,較現時「紅簿仔」提供0.2至0.5厘利息高得多,看來頗為吸引。 這類產品不像投資一些衍生工具般,賬面值一下子可大為減少,而本身的確提供保證回報,不失為一穩定投資。不過,這類產品有一些特點,投資者須按自身情況衡量應否購買。 首先,這類產品的投資年報通常很長。若在十年之內投資者想取回本金,將會喪失大部分本金,對於長者來說,尤須注意這十年內是否需要錢用,若失去預算的話,大有可能不能在投資年期內取回「應急錢」。 在這情況之下,一些年金產品可能更為適合長者的需要,投資者同樣一次過付出一筆錢〈如50萬元〉,投資期10年,每可每年收到定額的年金,而在投資期結束後,又可收到接近三厘的利息,較選擇到合約到期日才收取本金加利息為佳。 不過,決定是否敍做這些產品時,仍須注意投資年期的問題。
續續閱讀